L'EXPERTISE CARMIGNAC DANS LE PRIVATE EQUITY
Un accès privilégié à des opportunités de Private Equity diversifiéesUN ACCÈS PRIVILÉGIÉ AU PRIVATE EQUITY
Le Private Equity est une classe d'actifs convoitée, ayant connu une croissance régulière et à deux chiffres au cours des 10 dernières années¹. Alors que cette croissance a été historiquement portée par les investisseurs institutionnels, nous sommes convaincus chez Carmignac de l'importance de permettre à un plus grand nombre d'investisseurs² d'accéder à cette classe d'actifs.
Nous sommes convaincus que le Private Equity peut non seulement offrir des performances attractives et consistantes, mais également diversifier les portefeuilles d'investissement grâce à son exposition différenciée et complémentaire aux marchés cotés.
Notre arrivée dans cette classe d'actifs vise à enrichir notre offre existante, tout en restant fidèles à notre engagement de proposer des solutions attrayantes pour nos clients.
Des performances solides sur le long terme³
Le Private Equity est une classe d'actifs historiquement performante qui offre des performances attractives à long terme, tout en offrant une résilience même dans des environnements macroéconomiques difficiles.
Un univers d'investissement vaste
Sachant que plus de 80 % des entreprises sont non cotées4, le Private Equity offre un accès à un large univers d'investissement et à une exposition sectorielle plus diversifiée.
La complémentarité avec marchés cotés
L'exposition et les moteurs de performance du Private Equity, qui incluent la valeur ajoutée des équipes de gestion, en font un bon outil de diversification au sein des portefeuilles d’actifs cotés traditionnels.1. Les actifs sous gestion du Private Equity ont connu un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 15 % entre 2013 et 2023. Source : Preqin au 09/04/24. 2. Carmignac Private Equity est réservée aux Investisseurs Professionnels. 3. Sur la base de l'historique de l'indice Global Private Equity de Preqin de 2003 à 2023 et de l'analyse de l'indice de référence Evergreen construit par Carmignac et composé de Partners Group Global Value, Hamilton Lane GPA, Schroders Capital Semi Liquid Global PE et Stepstone Private Market, équipondéré et rééquilibré annuellement à partir du 1er trimestre 2024. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. 4. Seulement 15 % des entreprises américaines dont le chiffre d'affaires est supérieur à 100 millions de dollars sont cotées en bourse. Source : Bain & Company Global Private Equity Report : Bain & Company Global Private Equity Report 2023.
LA STRUCTURE « EVERGREEN »
Conscients de certains défis historiques du Private Equity tels que (i) sa nature hautement illiquide, (ii) un accès limité à la classe d'actifs et aux gérants de qualité, (iii) des exigences complexes concernant la gestion de la trésorerie, nous avons adopté une solution Evergreen afin d'exploiter tous les avantages de cette structure ouverte et de faire face à ces défis en fournissant :
- Une liquidité périodique: Des fenêtres trimestrielles permettant aux investisseurs de racheter tout ou partie de leur investissement ;
- L'accessibilité: Une solution conçue pour tous les investisseurs professionnels avec des faibles montants minimums de souscription ;
- Une simplicité opérationnelle: Entièrement appelé dès le premier jour, avec des distributions entièrement réinvesties, permettant aux investisseurs de bénéficier de l'effet de capitalisation.
"Carmignac s’engage depuis toujours à octroyer un accès privilégié à ses distributeurs à des stratégies d'investissement sophistiquées pour leurs clients. Dans cette optique, nous avons développé l’expertise Carmignac en matière de Private Equity afin de leur offrir une solution d’investissement de qualité".
Edouard Boscher
Head of Private Equity
UNE ÉQUIPE SOLIDE ET COMPLÈTEMENT ALIGNÉE
Nous avons formé une équipe de Private Equity interne dédiée et expérimentée, tout en tirant parti de la richesse de l'expertise sectorielle et ESG de Carmignac, ainsi que de ses capacités opérationnelles éprouvées.Répartition des équipes
Private Assets
Notre équipe Private Assets est composée de quatre gérants disciplinés, aux profils et expériences variés, animés par l'ambition de rendre accessibles aux investisseurs professionnels des investissements privés de qualité. Épaulée par les équipes de Carmignac, mais aussi sur un partenariat exclusif avec un acteur du Private Equity sur les marchés secondaires, l'équipe sélectionne soigneusement des investissements prometteurs dans un large éventail de secteurs et de géographies cibles afin de générer de la valeur à long terme.
NOTRE SOLUTION : CARMIGNAC PRIVATE EVERGREEN
Carmignac Private Evergreen A EUR ACC
ISIN: LU2799473124
- Durée minimum de placement recommandée
- 5 ans
- Échelle de risque*
- 6/7
- Classification SFDR**
- Article 8
*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Principaux risques du Fonds
Liquidité: Si des rachats exceptionnellement importants sont effectués et que ces derniers obligent le Fonds à vendre des actifs, alors la nature illiquide des actifs pourrait obliger le fonds à les liquider avec une décote, notamment en cas de conditions défavorables telles que des volumes anormalement limités ou des écarts inhabituellement importants entre les cours acheteur et vendeur.Valorisation: La méthode de valorisation, qui repose en partie sur des données comptables (calculées trimestriellement ou semestriellement), et le décalage dans le temps avec lequel les VL sont reçues des General Partners, pourraient avoir des impacts sur les VL avec un certain retard. De plus, la VL est sensible à la méthodologie de valorisation adoptée.Gestion discrétionnaire: Les investisseurs s'en remettent exclusivement au pouvoir discrétionnaire des gérants et au niveau de transparence des informations disponibles pour sélectionner et réaliser des investissements appropriés. Il n'y a aucune garantie quant au résultat final des investissements.Contrôle limité sur les investissements secondaires: Lorsque le Fonds effectue un investissement secondaire, il n'a généralement pas la possibilité de négocier les modifications des documents constitutifs d'un fonds sous-jacent, de conclure des lettres d’accompagnement ou de négocier les conditions juridiques ou économiques de la participation dans le fonds sous-jacent ciblé. Une fois acquis par le Fonds, les fonds sous-jacents investissent généralement de manière totalement indépendante.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.
COMMUNICATION MARKETING. Veuillez vous référer au KID/prospectus du fonds avant de prendre toute décision finale d'investissement. Ce document ne peut être reproduit, en tout ou en partie, sans l'autorisation préalable de la société de gestion. Il ne constitue pas une offre de souscription, ni un conseil en investissement. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et modifiées sans préavis. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français aux liens suivants (paragraphe 6 « Résumé des droits des investisseurs ») : • France : https://www.carmignac.fr/fr_FR/article-page/informations-reglementaires-3862; • Suisse : https://www.carmignac.ch/fr_CH/article-page/informations-reglementaires-1789; • Belgique : https://www.carmignac.be/fr_BE/article-page/informations-reglementaires-2244. Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr. La décision d’investir dans le fonds promu devrait tenir compte de toutes ses caractéristiques et de tous ses objectifs, tels que décrits dans son prospectus. La référence à certains titres et instruments financiers est faite à titre illustratif pour mettre en évidence des valeurs qui sont ou ont été incluses dans les portefeuilles des fonds de la gamme Carmignac Portfolio. Elle ne vise pas à promouvoir l'investissement direct dans ces instruments et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant d'émettre une communication. Les portefeuilles des fonds Carmignac Portfolio peuvent être modifiés sans préavis. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors droits d'entrée éventuels prélevés par le distributeur). Le rendement peut varier à la hausse ou à la baisse en fonction des fluctuations des taux de change. Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Evergreen de la SICAV Carmignac Private S.A. SICAV-RAIF immatriculée au RCS de Luxembourg sous le numéro B65477. L’accès au Fonds peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Il ne peut notamment être offert ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « U.S. person » selon la définition de la règlementation américaine « Regulation S » et/ou FATCA. Le Fonds présente un risque de perte en capital. Les risques, les frais courants et les autres frais sont décrits dans le KID (Document d’Informations Clés). Le prospectus, KID, et rapports annuels du Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.com et sur simple demande auprès de la Société de Gestion. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. • En France : Le prospectus, KID, et les rapports annuels du Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.fr et sur simple demande auprès de la Société de Gestion. • En Suisse : Le prospectus, KID, et les rapports annuels du Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.ch et auprès de notre représentant en Suisse (Switzerland) S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Le Service de Paiement est CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. • En Belgique : Informations légales importantes : cette vidéo n’a pas été soumise à la validation de la FSMA. Elle est destinée aux professionnels uniquement. Cette vidéo constitue une communication marketing publiée par Carmignac Gestion S.A., société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France, et sa filiale luxembourgeoise, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., société de gestion de fonds d’investissement agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). « Carmignac » est une marque déposée. « Investing in your interest » est un slogan associé à la marque Carmignac. Cette vidéo ne constitue pas un conseil en vue d’un quelconque investissement ou arbitrage de valeurs mobilières ou tout autre produit ou service de gestion ou d’investissement. L’information et opinions contenues dans cette vidéo ne tiennent pas compte des circonstances individuelles spécifiques à chaque investisseur et ne peuvent, en aucun cas, être considérées comme un conseil juridique, fiscal ou conseil en investissement. Les informations contenues dans cette vidéo peuvent être partielles et sont susceptibles d’être changées sans préavis. Le traitement fiscal dépend des circonstances individuelles de chaque investisseur et peut faire l’objet de changements dans le futur. Veuillez-vous référer à votre conseiller financier et fiscal pour vous assurer de l’adéquation des produits présentés par rapport à votre situation personnelle, votre profil de risque et vos objectifs d’investissement. Ce Fonds ne peut pas être offert ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « U.S. Person », selon la définition de la réglementation américaine « Regulation S » et FATCA. Toute décision d’investissement doit se faire après avoir pris connaissance des documents réglementaires en vigueur (et en particulier le prospectus et le KID du produit concerné). Afin de connaître les frais réels prélevés par chaque distributeur, veuillez-vous référer à sa propre grille tarifaire. Les Fonds présentent un risque de perte en capital. Tout renseignement contractuel relatif aux Fonds renseignés dans cette publication figure dans les prospectus de ces derniers. Les prospectus, les KID, les valeurs liquidatives, les derniers rapports (semi) annuels de gestion sont disponibles en français et en néerlandais gratuitement auprès de la société de gestion, tél +352 46 70 60 1ou par consultation du site internet www.carmignac.be ou auprès de Caceis Belgium S.A. qui assure le service financier en Belgique à l’adresse suivante: avenue du port, 86c b320, B-1000 Bruxelles. Les KID doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, il lui est recommandé de le lire avant chaque souscription. En cas de souscription dans un Fonds soumis à la Directive de la Fiscalité de l’Epargne, conformément à l’article 19bis du CIR92, au moment du rachat de ses actions, l’investisseur sera amené à supporter un précompte mobilier de 30% sur les revenus qui proviendront, sous forme d’intérêts, plus-values ou moins-values, du rendement d’actifs investis dans des créances. Les distributions sont, quant à elles, soumises au précompte de 30% sans distinction des revenus. Toute réclamation peut être transmise à l’attention du service de Conformité CARMIGNAC GESTION, 24 place Vendôme - 75001 Paris – France, ou à l’adresse complaints@carmignac.com ou auprès du service de plainte officiel en Belgique, sur le site www.ombudsfin.be.