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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Grande Europe

Marchés européensFonds ISR Article 9Eligible au PEA
Parts

LU0099161993

Une stratégie actions européennes durable et de conviction
  • Un screening rigoureux et une analyse approfondie des sociétés forment la base du processus d’investissement.
  • Recherche de croissance de long terme, soutenue par des fondamentaux et un modèle économique solides.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions92.7 %
Autres7.3 %
Au : 28 févr. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 233.7 %
+ 75.5 %
+ 67.2 %
+ 15.5 %
- 1.6 %
Du 02/07/1999
Au 27/03/2025
Performance par Année Civile 2024
- 1.4 %
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
333.73 €
Actifs Nets
729 M €
Taux d’Exposition Nette Actions28/02/2025
92.7 %
Classification SFDR

Article

9
Au : 27 mars 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Grande Europe
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Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 28 févr. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant

Environnement de marché

  • En février, les actions européennes ont surperformé leurs homologues américaines, terminant le mois en tête des principaux indices boursiers, principalement grâce aux gains des valeurs bancaires et de défense.
  • Cette performance est particulièrement remarquable compte tenu de la faiblesse des indicateurs économiques, indiquant un ralentissement dans la zone euro, en particulier en France.
  • En outre, les données économiques des États-Unis ont été décevantes, ne laissant que peu de raisons d’être optimiste.
  • La saison des résultats en Europe est entrée dans sa phase finale, avec une tendance majoritairement positive au cours du mois dernier.
  • Davantage d’entreprises ont annoncé des résultats supérieurs aux attentes, renforçant le sentiment positif général autour des performances des entreprises.

Commentaire de performance

  • En février, le Fonds a enregistré une performance négative en termes absolus et relatifs.
  • Cette sous-performance s’explique principalement par un changement important dans le sentiment des investisseurs, qui se sont détournés des valeurs de croissance, telles que celles du secteur technologique, en faveur des actions « value », en particulier les banques, que notre fonds ne détient pas.
  • Novo Nordisk, l’une des principales positions du Fonds, a enregistré de bonnes performances après que la Food and Drug Administration (FDA), l’autorité de réglementation américaine, a confirmé que ses médicaments ne sont plus en rupture de stock.
  • En outre, Kingspan, récemment ajouté au portefeuille, a enregistré une performance exceptionnelle grâce à des résultats meilleurs que prévu et à des commentaires positifs concernant la demande de centres de données.
  • Les principaux détracteurs ont été les valeurs technologiques ASML et Capgemini.
  • ASML a reculé en raison des inquiétudes suscitées par les restrictions potentielles de l’administration Trump, tandis que Capgemini a chuté de plus de 15% après avoir annoncé des prévisions de croissance stagnante pour 2025, reflétant les inquiétudes économiques en Europe.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Au cours du mois, nous avons procédé à quelques ajustements dans notre portefeuille en initiant de nouvelles positions dans le Fonds.
  • Nous avons investi dans DSV, une société de logistique qui répond à nos critères financiers et d’investissement socialement responsable. Bien qu’elle ait récemment été confrontée à des difficultés et à une baisse de sa valorisation, nous y voyons une opportunité d’investissement à long terme.
  • Nous avons également pris une position dans Fineco, la plateforme italienne de banque en ligne et d’investissement, renforçant ainsi notre exposition au secteur de la finance.
  • Cette décision, associée à une légère augmentation de notre position dans Nordnet, renforce notre intérêt pour le thème de la gestion de patrimoine.
  • Le Fonds continue de s’appuyer sur une analyse fondamentale bottom-up avec un horizon à moyen et long terme.
  • Nous restons fidèles à notre processus de sélection de sociétés rentables offrant un rendement élevé du capital, réinvestissant pour la croissance, et nous continuons à nous concentrer sur les actions et les secteurs offrant une forte visibilité sur les ventes et les bénéfices.

Aperçu des performances

Au : 27 mars 2025.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 29/03/2025

Carmignac Portfolio Grande Europe Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 28 févr. 2025.
Europe100.0 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 28 févr. 2025.
Poids des Investissements en Actions92.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions92.7 %
Nombre d'Emetteurs Actions 40
Active Share82.6 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
A travers notre approche des actions européennes, nous nous concentrons sur les entreprises durables de grande qualité qui affichent des niveaux élevés de rentabilité. Elles favorisent également le réinvestissement des bénéfices plutôt que leur distribution afin de soutenir leur croissance future.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Responsable Équipe Actions, Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.