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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Marchés émergentsFonds ISR Article 8
Parts

LU0807689582

Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine :
  • Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
  • Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
  • Accéder à un vaste univers et un large éventail de thèmes d'investissement pour une diversification de portefeuille.
Documents clés
Rapport mensuelKID
Allocation d'actifs
Actions91 %
Autres9 %
Au : 31 mars 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 90.4 %
+ 44.9 %
+ 53.3 %
+ 12.3 %
- 0.4 %
Du 19/07/2012
Au 17/04/2025
Performance par Année Civile 2024
+ 2.4 %
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
+ 30.1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
190.41 $
Actifs Nets
98 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/03/2025
91.0 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 17 avr. 2025.
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 mars 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Les marchés asiatiques ont évolué en ordre dispersé, avec les indices sud-coréen et taïwanais en repli, là où les indices indiens ont progressé.
  • Sur le front géopolitique, les économies asiatiques sont soumises aux sanctions douanières américaines, dans le but de réduire le déficit commercial des États-Unis.
  • Bien que certaines économies d’Asie du Sud-Est puissent bénéficier du redéploiement des chaînes de production, elles restent assujetties à des droits de douane réciproques.
  • En Corée du Sud, le régulateur financier a rétabli la vente à découvert, après son interdiction en novembre 2023 suite à des abus et délits. Cette levée des restrictions a pour but d’encourager le retour des investisseurs institutionnels.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds a délivré une performance négative, à l’instar de son indicateur de référence.
  • Notre principal détracteur a été le taïwanais TSMC, suivant la tendance baissière des géants de la tech américaine, pénalisés par les incertitudes économiques mondiales. Ces pressions baissières ont emporté l’ensemble du marché taïwanais, comme MediaTek et Sinbon Electronics.
  • En Inde, nous avons profité de l’appréciation de notre portefeuille de valeurs financières, comme la banque Kotak Mahindra. La banque a continué de progresser en 2025, bénéficiant de la nomination d’un nouveau directeur de la technologie, ce qui opère un tournant majeur dans son leadership technologique. Dans ce même secteur, nous avons aussi profité de l’appréciation des titres ICICI Bank et KFin Technologies.
  • Enfin, notre portefeuille de titres sud-coréens s’est également déprécié, à l’instar des titres F&F Co et Leeno Industrial.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • L’Asie émergente constitue un univers vaste et diversifié, qui offre un terrain fertile pour la sélection de titres, et profite de perspectives de croissance attrayantes.
  • Nous restons constructifs sur les petites et moyennes capitalisations émergentes en raison d’indicateurs macro-économiques encourageants, où nous sommes principalement positionnés.
  • Nous pensons néanmoins que le retour de Donald Trump représente un risque pour les économies émergentes, du fait notamment de ses mesures protectionnistes importantes.
  • L’Inde reste notre principale pondération géographique et un excellent marché local pour trouver des valeurs de croissance à long terme. Notre voyage en Inde nous a confortés sur les perspectives prometteuses du pays, et la correction récente nous offre des points d’entrée intéressants.
  • Enfin, nous maintenons une exposition importante aux valeurs liées à l’intelligence artificielle, notamment aux sociétés dans la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée.
  • Néanmoins, à court terme, nous demeurons prudents, notamment sur l’Asie du Sud-Est, en raison du risque lié à la mise en place des barrières douanières par l’administration Trump.

Aperçu des performances

Au : 17 avr. 2025.
Voir les performances détaillées
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 19/04/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 mars 2025.
Asie79.2 %
Amérique Latine7.4 %
Moyen-Orient6.8 %
Europe de l'Est2.0 %
Amérique du Nord1.6 %
Asie Pacifique1.3 %
Afrique1.3 %
Europe0.5 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 mars 2025.
Poids des Investissements en Actions91.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions91.0 %
Nombre d'Emetteurs Actions 94
Active Share82.5 %
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La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Gérant
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Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.