Stratégies actions

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Marchés émergentsFonds ISR Article 8
Parts

LU0336083810

Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine :
  • Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
  • Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions90 %
Autres10 %
Au : 31 janv. 2025.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 108.3 %
+ 60.3 %
+ 34.5 %
+ 17.2 %
+ 18.7 %
Du 14/12/2007
Au 11/02/2025
Performance par Année Civile 2024
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
2083.05 €
Actifs Nets
116 M €
Marché
Marchés émergents
Classification SFDR

Article

8
Au : 11 févr. 2025.
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 janv. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • En janvier, les marchés asiatiques ont évolué en ordre dispersé, avec l’indice sud-coréen Kospi en nette progression et un BSE SENX 30 en repli.
  • Après trois années de tendances positives, les marchés indiens se sont repliés en ce mois de janvier sur prises de profits, à l’inverse de la Corée du Sud qui a vu son marché progresser après une année négative.
  • Sur le front géopolitique, Donald Trump souhaite mettre en place d’importantes mesures tarifaires sur ses principaux partenaires commerciaux. De ce fait, le président américain a menacé tous les pays des Brics+ d’imposer des droits de douane de 100% s’ils tentent de remplacer le dollar comme monnaie de commerce international.
  • Bien que les valeurs liées à l’intelligence artificielle aient été mouvementées en fin de période par l’annonce de DeepSeek, elles finissent tout de même le mois en zone positive.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, notre fonds a délivré une performance négative sur le mois de janvier, sous-performant son indicateur de référence.
  • Notre portefeuille de valeurs indiennes a pesé sur la stratégie après avoir affiché une excellente performance en 2024. À cet égard, nos principaux détracteurs furent Zinka Logistics, Waaree Energies et KFin Technologies.
  • Également, notre position dans la société Cimory a pesé sur le portefeuille en janvier. Bien que la société ait reporté une croissance satisfaisante de ses bénéfices, de potentielles augmentations de taxes sur les boissons sucrées en Indonésie pourraient peser sur les marges bénéficiaires de l’entreprise.
  • Néanmoins, notre portefeuille a été supporté par nos titres inscrits dans la chaîne de valeur de l’intelligence artificielle, notamment avec le sud-coréen SK Hynix et le taïwanais TSMC, tous deux publiant des résultats satisfaisants et prometteurs.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • L’Asie émergente héberge un univers vaste et diversifié qui offre un terrain fertile pour la sélection de titres, et profite de perspectives de croissance attrayantes.
  • Nous restons constructifs sur les petites et moyennes capitalisations émergentes en raison d’indicateurs macro-économiques encourageants, où nous sommes principalement positionnés. Nous pensons néanmoins que le retour de Donald Trump représente un risque pour les économies émergentes.
  • L’Inde reste notre principale pondération géographique et un excellent marché local pour trouver des valeurs de croissance à long terme. Nous maintenons une exposition importante aux valeurs liées à l’intelligence artificielle, notamment aux sociétés dans la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée.
  • Néanmoins à court terme, nous demeurons prudents vis-à-vis de l’Inde et de l’IA du fait de leurs récentes très bonnes performances.
  • Sur le mois, suite à la correction des marchés indiens, nous avons pris des profits sur certaines de nos positions et profité de ce repli pour en renforcer d’autres là où nous pensons que ce mouvement a été exagéré. À cet égard, nous avons initié une position dans la société TD Power Systems, fabricant de générateurs de climatisation et de moteurs électriques pour diverses applications.

Aperçu des performances

Au : 11 févr. 2025.
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 13/02/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 janv. 2025.
Asie78.5 %
Amérique Latine8.9 %
Moyen-Orient6.5 %
Amérique du Nord1.7 %
Europe de l'Est1.5 %
Asie Pacifique1.2 %
Afrique1.2 %
Europe0.6 %
Total % Actions100.0 %
Asie78.5 %
inInde
38.1 %
twTaiwan
16.8 %
krCorée du Sud
11.0 %
vnViet Nam
6.3 %
idIndonésie
4.3 %
phPhilippines
1.3 %
thThailande
0.8 %

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 janv. 2025.
Poids des Investissements en Actions90.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions90.0 %
Nombre d'Emetteurs Actions 90
Active Share82.2 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
Découvrez les caractéristiques du Fonds
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »