Stratégies actions

Carmignac Emergents

FCP de droit françaisMarchés émergentsFonds ISR Article 9
Parts

FR0011269349

Saisir les opportunités prometteuses de l’univers émergent
  • Un portefeuille concentré et à forte conviction qui cherche à générer un alpha élevé dans l'univers diversifié des marchés émergents.
  • Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de haute qualité offrant des perspectives de croissance attrayantes à long terme, dotées d'une situation financière saine et d'une rentabilité durable.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions94.6 %
Autres5.4 %
Au : 31 juil. 2024.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 65.0 %
+ 49.4 %
+ 35.9 %
- 13.3 %
+ 4.1 %
Du 18/06/2012
Au 29/08/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 5.8 %
+ 5.5 %
+ 1.4 %
+ 18.8 %
- 18.6 %
+ 24.7 %
+ 44.3 %
- 10.8 %
- 15.7 %
+ 9.5 %
Valeur Liquidative
155.27 €
Actifs Nets
889 M €
Marché
Marchés émergents
Classification SFDR

Article

9
Au : 29 août 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Stratégies actionsCarmignac Emergents
Stratégies actionsCarmignac Emergents
Parts

FR0011269349

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Emergents : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 juil. 2024.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Gérante

Environnement de marché

  • Sur le mois de juillet, les marchés émergents se sont repliés, pâtissant des craintes autour d’un ralentissement économique plus rude que prévu aux États-Unis.
  • Dans cet environnement, les marchés chinois, latino-américain et sud-coréen se sont repliés, à l’exception de l’Inde qui a fait preuve de résistance.
  • Le gouvernement chinois s’est réuni autour du troisième plénum, afin de décider des futures grandes orientations à venir, mais n’a pas adopté de mesures majeures de soutien de l’économie.
  • La Chine a réduit de 20 points de base son taux de facilité de prêt à moyen terme (MLF) à un an, qui s’affiche aujourd’hui à 2,2%. Ces mesures n’ont toutefois pas suffi à soutenir les marchés chinois.
  • Les marchés latino-américains se sont aussi repliés à cause des incertitudes politiques et de la faiblesse des cours de matières premières, principalement agricoles, depuis le début de l’année.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte incertain, le Fonds a délivré une performance négative sur le mois.
  • Celui-ci a été pénalisé par le portefeuille chinois, notamment Miniso, Didi et Anta Sports.
  • Notre sélection de titres technologiques a également été négativement impactée par les incertitudes sur les gains de productivité à court terme de l’intelligence artificielle, pénalisant les titres TSMC, Elite Material et Lite-On.
  • En dépit du repli du cours en Bourse, les résultats de TSMC ont rassuré sur la qualité des fondamentaux de la société, qui restent intacts, avec une révision à la hausse des prévisions de croissance du chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’année.
  • Enfin, nous avons bénéficié de la progression de notre portefeuille indien avec l’appréciation de nos titres ICICI Lombard, Dabur India et Embassy REIT.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Les économies émergentes devraient bénéficier de tendances structurelles de long terme : intelligence artificielle, relocalisation des chaînes de production, nouveaux cycles de matières premières.
  • Néanmoins, à plus court terme, nous restons prudents compte tenu du ralentissement économique mondial et de l’élection présidentielle américaine.
  • Nous maintenons un portefeuille concentré avec une exposition équilibrée, combinant des valeurs de qualité à forte visibilité (tech asiatique, Inde) contrebalancées par des sociétés dans des marchés moins attractifs dont la valorisation est clairement attractive, surtout lorsque la gouvernance d’entreprise nous incite à la confiance (Chine, Mexique, Brésil).
  • La correction récente des marchés d’actions nous offre un point d’entrée intéressant pour certains marchés qui se négociaient à des multiples élevés, à l’image de l’Inde. Nous avons profité de la faiblesse des marchés d’actions pour renforcer notre exposition à l’Inde.
  • Nous restons confiants sur notre portefeuille actuel et nos dix principales positions, pour lesquelles nous sommes très à l’aise avec les fondamentaux des sociétés, la gouvernance ainsi que les valorisations.

Aperçu des performances

Au : 29 août 2024.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 31/08/2024

Carmignac Emergents Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 juil. 2024.
Asie78.2 %
Amérique Latine20.1 %
Europe de l'Est1.7 %
Total % Actions100.0 %
Asie78.2 %
cnChine
23.2 %
inInde
18.4 %
krCorée du Sud
17.0 %
twTaiwan
13.2 %
hkHong Kong
2.8 %
myMalaisie
2.2 %
sgSingapour
1.6 %
Continuer vers le Portefeuille

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 juil. 2024.
Poids des Investissements en Actions94.6 %
Taux d’Exposition Nette Actions94.6 %
Nombre d'Emetteurs Actions 33
Active Share83.8 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Gérante
Depuis plus de 30 ans, Carmignac a su se démarquer comme un pionnier sur les marchés émergents. L’alliance de notre analyse fondamentale financière et de notre approche extra-financière, renforcée au fil des années, nous permet de naviguer au sein des marchés émergents à travers notre stratégie dédiée.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds
Accéder aux Caractéristiques et Risques
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Le Fonds est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »

Articles associés

Analyse des marchés • 8 avril 2024 • Français

Les thèmes d'investissement à ne pas manquer en 2024

En savoir plus
Actions émergentes • 2 avril 2024 • Français

Quelles sont les régions à privilégier au sein des marchés émergents ?

En savoir plus
Actions émergentes • 27 février 2024 • Français

Amérique latine : un nouveau départ ?

4 minute(s) de lecture
En savoir plus
Toutes les analyses