Carmignac Credit 2027
FR0014008215
Carmignac Credit 2027 : Caractéristiques & Risques
Univers et Objectifs d'Investissement
Carmignac Credit 2027 est un Fonds à échéance fixe, mettant en œuvre une stratégie de portage d’émetteurs privés ou publics. Le Fonds bénéficie de l’expertise solide et éprouvée de son équipe de gestion et d’un processus d’investissement discipliné permettant ainsi une sélection rigoureuse des titres détenus en portefeuille.
Carmignac Credit 2027 cherche à offrir la performance, nette de frais de gestion, d’un portefeuille constitué de titres de créance d’émetteurs privés ou publics, sans contrainte de notation moyenne, duration ou maturité, ayant vocation à être détenu jusqu’à une phase de liquidation de six mois précédant la date d’échéance du fonds (stratégie de portage), arrêtée le 30 juin 2027, ou, le cas échéant, jusqu’à la date d’échéance anticipée du Fonds, soit :
Au plus tard le 4 août 2025 si le fonds a atteint ou surpassé une performance jugée opportune correspondant à un taux de rendement interne (« TRI ») constaté entre le 30 juin 2022 et le 30 juin 2025 (le « TRI Cible ») de :
2,44% pour les parts A EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 107,50 euros constatée le 30 juin 2025 pour la part A EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part A EUR Ydis ;
2,13% pour les parts E EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 106,54 euros constatée le 30 juin 2025 pour la part E EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part E EUR Ydis ;
2,85% pour les parts F EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 108,80 euros constatée le 30 juin 2025 pour la part F EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part F EUR Ydis ; ou, à défaut
Au plus tard le 4 décembre 2025 si le fonds a atteint ou surpassé une performance jugée opportune correspondant au TRI constaté entre le 30 juin 2022 et le 31 octobre 2025 (le « TRI Cible ») de :
2,24% pour les parts A EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 107,67 euros constatée le 31 octobre 2025 pour la part A EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part A EUR Ydis ;
1,93% pour les parts E EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 106,60 euros constatée le 31 octobre 2025 pour la part E EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part E EUR Ydis ;
2,65% pour les parts F EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 109,11 euros constatée le 31 octobre 2025 pour la part F EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part F EUR Ydis ; ou, à défaut
Au plus tard le 3 avril 2026 si le fonds a atteint ou surpassé une performance jugée opportune correspondant au TRI constaté entre le 30 juin 2022 et le 27 février 2026 (le « TRI Cible ») de :
2,08% pour les parts A EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 107,83 euros constatée le 27 février 2026 pour la part A EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part A EUR Ydis ;
1,77% pour les parts E EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 106,65 euros constatée le 27 février 2026 pour la part E EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part E EUR Ydis ;
2,49% pour les parts F EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 109,42 euros constatée le 27 février 2026 pour la part F EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part F EUR Ydis ; ou, à défaut
Au plus tard le 4 août 2026 si le fonds a atteint ou surpassé une performance jugée opportune correspondant au TRI constaté entre le 30 juin 2022 et le 30 juin 2026 (le « TRI Cible ») de :
1,94% pour les parts A EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 108 euros constatée le 30 juin 2026 pour la part A EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part A EUR Ydis ;
1,64% pour les parts E EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 106,71 euros constatée le 30 juin 2026 pour la part E EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part E EUR Ydis ;
2,35% pour les parts F EUR Acc et Ydis, soit une valeur liquidative de 109,74 euros constatée le 30 juin 2026 pour la part F EUR Acc, ou une performance équivalente sur la période, dividendes réinvestis, pour la part F EUR Ydis.
Les TRI mentionnés ci-dessus sous hypothèse de frais de gestion inchangés entre la date de lancement de la part et la date de constatation. Le portefeuille sera notamment composé d’obligations (dont obligations contingentes convertibles dans la limite de 15% de l’actif net), ainsi que d’instruments de titrisation (dans la limite de 40% de l’actif net) et dérivés de crédit (« credit default swaps » dans la limite de 20% de l’actif net). Le fonds n’est soumis à aucune contrainte de répartition entre émetteurs privés et émetteurs publics.
Le fonds sera en conséquence exposé aux marchés du crédit, ainsi qu’aux marchés de taux, y compris dans les pays hors OCDE (dont les marchés émergents) dans la limite 40% de l’actif net, et ce jusqu’à la phase de liquidation décrite ci-dessus (ou, le cas échéant, à une date d’échéance anticipée). En l’absence de contrainte de notation moyenne, le fonds cherche une exposition potentiellement importante aux titres de créances dits « spéculatifs » offrant des perspectives de rendement plus élevées que les titres de créance dits « investment grade » mais exposant en contrepartie le fonds à des risques (notamment celui d’un défaut de l’émetteur) plus élevés.
La société de gestion se réserve la possibilité de ne pas procéder à la liquidation du fonds à l’une des dates d’échéance anticipée quand bien même le TRI aurait atteint l’un des seuils décrits ci-dessus, notamment si le TRI cible n’a pas été atteint pour l’ensemble des parts ou si la liquidité du portefeuille de portage ou une baisse des marchés postérieurement à la date de constatation concernée ne permet pas de liquider le fonds à l’une des dates d’échéance anticipée à une valeur liquidative correspondant, au minimum, au TRI cible pour l’ensemble des parts du fonds.
Cet objectif de gestion ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du Fonds, la performance n’est pas garantie.
Le fonds est un OPCVM géré activement. La composition du portefeuille est laissée à la discrétion du gestionnaire financier, sous réserve du respect de l’objectif de gestion et de la politique d’investissement.
Caractéristiques
- Société de Gestion
- Carmignac Gestion S.A
- Forme Juridique
- FCP de droit français
- ISIN
- FR0014008215
- Code Bloomberg
- CACC2EY FP
- Classification - SFDR
- Article 8
- Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible Risque plus élevé
- Durée minimum de placement recommandée
- 5 ans
- Gestion
- Stratégies obligataires
- Indicateur de Référence
- -
- Catégorie Morningstar
Catégorie Morningstar - N.A.
- Date de la 1ère VL
- 03/05/2022
- Devise
- EUR
- Encours de la part
- 172 289.26€ (20/11/24)
- Actifs sous gestion du Fonds
- 1 748 M€ / 1 839 M$
- Affectation des Résultats
- Distribution
- Garantie en Capital
- Non
- Fréquence de Valorisation
- Tous les jours, sauf : Jours fériés français pour les FCP/SICAV ; Jours fériés britanniques pour les OEIC ; Jours fériés boursiers aux États-Unis, en Chine et à Hong Kong pour les fonds China New Economy.
S'abonner aux valeurs liquidatives
- Heure limite de passation d’ordres
- Avant 13:00 CET
- Fréquence de Distribution
- Annuelle
- Date du Dernier Coupon
- 28/06/2024
- Montant du Dernier Coupon
- 2.20€
Frais
- Coûts d'entrée
- Nous ne facturons pas de frais d'entrée.
- Coûts de sortie
- 0,60% de votre investissement avant qu'il ne vous soit versé.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 1,34% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Coûts de transaction
- 0,40% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
- Commissions liées aux résultats
- Aucune commission de performance n'est prélevée pour ce produit.
Risques
Crédit - Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Taux d’intérêt - Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Liquidité - Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Gestion Discrétionnaire - L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
- Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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