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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Human Xperience

ThématiquesFonds thématiques ESGArticle 9
Parts

LU2295992163

Un Fonds thématique axé sur 2 piliers: l’expérience client et employé
  • Fonds thématique social : une stratégie thématique qui se concentre à la fois sur la satisfaction des clients et des employés.
  • Tirer parti de la pertinence des données sociales : expertise quantitative et expérience dans l'utilisation de sources de données dites "alternatives".
  • Potentiel de croissance important : recherche effectuée sur tous les facteurs afin de vérifier le caractère investissable et la capacité à générer de l'alpha.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions97.9 %
Autres2.1 %
Au : 4 avr. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 16.6 %
-
-
+ 6.8 %
- 4.8 %
Du 31/03/2021
Au 09/04/2025
Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
116.62 €
Actifs Nets
107 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/03/2025
98.8 %
Classification SFDR

Article

9
Au : 9 avr. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Human Xperience
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Human Xperience
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Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

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Carmignac Portfolio Human Xperience : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 mars 2025.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste

Environnement de marché

  • Le mois de mars a été marqué par d’importantes turbulences sur les marchés, les investisseurs étant aux prises avec les incertitudes macro-économiques découlant des tensions commerciales et des changements de politique budgétaire en Europe.
  • L’Allemagne fait volte-face et abandonne sa politique budgétaire conservatrice, réformant le « frein à l’endettement » pour permettre des déficits plus élevés et dévoilant un plan de relance budgétaire historique, qui prévoit 500 milliards d’euros d’investissements dans les infrastructures au cours de la prochaine décennie et une augmentation des dépenses de défense.
  • Les marchés américains ont connu leur pire mois depuis décembre 2022. Cette baisse est principalement attribuée à l’annonce imminente de nouveaux droits de douane.
  • Les actions technologiques ont particulièrement souffert. En revanche, les secteurs défensifs comme la santé ont enregistré des performances positives.
  • Les marchés européens et émergents poursuivent leur surperformance par rapport aux États-Unis. Cependant, ils n’ont pas été épargnés par les inquiétudes concernant les barrières douanières.
  • Les investisseurs redoutent de plus en plus un scénario où l’économie américaine entre dans un fort ralentissement alors que l’inflation accélère.

Commentaire de performance

  • Au cours du mois de mars, le Fonds a enregistré une performance négative tant en termes absolus que relatifs.
  • Notre exposition au secteur de la consommation discrétionnaire a été la principale raison de notre sous-performance au cours du mois. Outre notre surpondération du secteur qui a nui à notre performance, quelques noms du secteur, tels que Hilton, Marriott, Amazon et Adidas, ont été parmi nos plus grands détracteurs.
  • Simultanément, notre sous-exposition aux valeurs financières et notre manque d’exposition aux valeurs énergétiques ont également contribué à notre sous-performance.
  • Néanmoins, notre surpondération aux biens de consommation de base et notre sélection de titres dans le secteur de la technologie, à travers des noms tels que Samsung et Intuit, ont été bénéfiques pour les performances du Fonds au cours du mois.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • En mars, nous avons renforcé nos positions dans des valeurs à bêta élevé, en particulier aux États-Unis, car nous pensons qu’elles ont été survendues. Nous avons donc renforcé nos positions sur Nvidia, ServiceNow, Salesforce et Amazon, ainsi que sur Sony et TSMC.
  • Nous avons réduit notre pondération dans certains titres à bêta faible tels que Nestlé, Colgate-Palmolive, L’Oréal et Roche.
  • Au cours du mois, nous avons clôturé Diageo, une position à faible conviction dans laquelle notre cas d’investissement s’est détérioré en raison des vents contraires auxquels l’entreprise est actuellement confrontée.
  • La sortie de Diageo a permis de financer une nouvelle position sur J.P. Morgan, qui affiche de bons scores auprès de ses clients et de ses employés.
  • Nous restons prudents dans le positionnement de notre portefeuille et continuons à nous concentrer sur les entreprises de haute qualité.

Aperçu des performances

Au : 9 avr. 2025.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 11/04/2025

Carmignac Portfolio Human Xperience Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 mars 2025.
Amérique du Nord64.0 %
Europe26.2 %
Asie5.8 %
Asie Pacifique4.0 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 mars 2025.
Poids des Investissements en Actions98.8 %
Taux d’Exposition Nette Actions98.8 %
Nombre d'Emetteurs Actions 39
Active Share77.3 %
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La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste
Le thème social est l'un des domaines les plus sous-exploités de l'ESG. Cependant, nous sommes convaincus que les entreprises qui offrent une expériencs positive à leurs clients et à leurs employés sont les mieux positionnées pour réaliser des rendements supérieurs à long terme.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.