Modifications apportées au prospectus de Carmignac Portfolio

Cher Actionnaire,

Nous vous remercions de la confiance que vous nous manifestez et sommes heureux de vous compter parmi les actionnaires de « Carmignac Portfolio » (la « Société »).

Ce document est important et requiert votre attention. Cette lettre vous est adressée en votre qualité d'investisseur dans un des Compartiments de «Carmignac Portfolio » mentionné ci-dessous (chacun un « Compartiment »).

Pour toute question se rapportant au présent avis, veuillez consulter votre conseiller professionnel.

Le fournisseur d’indicateurs de référence de Carmignac Portfolio Grande Europe et Carmignac Portfolio Patrimoine Europe sera remplacé par MSCI Limited (« MSCI ») pour des raisons commerciales. Les indicateurs de référence de ces Compartiments étaient précédemment fournis par Stoxx Ltd (« Stoxx »).

Les nouveaux indicateurs de référence de MSCI ont été soigneusement sélectionnés et sont détaillés dans le tableau ci-dessous.

Les indicateurs Stoxx 600 Europe et MSCI Europe NR sont très similaires. Au cours des cinq dernières années, ils ont enregistré une performance presque identique et affiché une corrélation de 99,9%, avec des pondérations géographiques également très proches.

Nous pensons donc que les indicateurs de référence MSCI constituent une bonne alternative à leurs homologues fournis par Stoxx et qu'il n'y a pas d'impact significatif pour les investisseurs.

Le changement susmentionné prendra effet le 1^er janvier 2025.

Les heures limites quotidiennes de réception des ordres de souscription, de rachat et de conversion , à exécuter à la Valeur nette d’inventaire d'un Jour de valorisation donné (« heures limites de réception des ordres »), seront modifiées pour « Carmignac Portfolio Asia Discovery ».

Les ordres doivent être reçus avant 13h30 CET au lieu de 18h00 CET le jour précédant le Jour de valorisation. Ce changement reflète l’évolution de la stratégie d'investissement du Compartiment, qui se concentre sur l’Asie, une région dans laquelle les marchés ferment plus tôt qu'en Europe.

Le changement susmentionné prendra effet le 1^er janvier 2025.

L’examen des classes d’actions disponibles au sein des Compartiments a révélé qu’un petit nombre d’entre elles affichent un niveau d’actifs trop faible, qui ne permet pas de gérer les investissements de manière rentable. Par conséquent, les classes d'actions suivantes seront liquidées et les investissements dans ces actions seront échangés (convertis) contre des actions correspondantes au sein de chaque Compartiment.

Les investisseurs sont priés de noter que la devise de libellé, la couverture de change, la politique de dividende ou les commissions des actions à convertir peuvent différer de celles des actions à recevoir, tel qu’indiqué dans la colonne « Impact pour les investisseurs » ci-dessous. La stratégie d'investissement demeurera inchangée.

Les souscriptions aux actions à échanger seront suspendues à partir du 16 décembre 2024.

Le changement susmentionné prendra effet au terme d’une période de préavis d’un (1) mois, le 1^er janvier 2025. Les Actionnaires qui détiennent des actions à convertir et qui ne sont pas d'accord avec la conversion ont le droit de demander le rachat de leurs actions sans frais (sauf taxes eventuelles) dans les trente (30) jours suivant la publication d’un avis aux actionnaires.

Le Conseil d’administration a décidé de renommer la catégorie « Autres commissions » en « Commission de service », un intitulé plus descriptif et mieux aligné sur les pratiques du marché au Luxembourg.

Outre le changement de nom, le Conseil d'administration fournira également une description plus complète et plus détaillée de la « Commission de service » dans le prospectus afin d'améliorer la transparence et de détailler le contenu de cette commission.

Ce changement de dénomination de la commission est strictement descriptif. Il ne modifie pas la commission prélevée par les Compartiments.

Le changement susmentionné prendra effet le 29 novembre 2024.

Le prospectus sera modifié pour indiquer et préciser que, dans des circonstances spécifiques, lorsque la Société de gestion a intenté une action en justice au nom de la Société qui a généré un gain financier pour le(s) Compartiment(s), les frais extraordinaires résultant de cette action peuvent être imputés au(x) Compartiment(s) concerné(s).

La nouvelle description dans la section relative aux frais précise que des frais juridiques externes (extraordinaires) peuvent être facturés au Compartiment dans le cas où ce dernier reçoit une compensation à la suite de la procédure juridique qui a donné lieu à ces frais. Dans la pratique, lorsque la Société de gestion est parvenue à protéger les droits financiers du Compartiment par le biais d'un litige, d'une action collective ou d'une autre action en justice qui a abouti à des gains financiers pour le(s) Compartiment(s) et lorsque des frais extraordinaires raisonnables ont été encourus par la Société de gestion sous la forme de frais juridiques externes, la Société de gestion est en droit de facturer ces dépenses externes extraordinaires à la Société et/ou aux Compartiments concernés (à concurrence du montant correspondant aux dépenses juridiques externes).

Le changement susmentionné prendra effet le 29 novembre 2024.

Veuillez noter que des copies du dernier prospectus applicable et des Documents d’Information Clé modifiés des Compartiments concernés sont disponibles gratuitement auprès du siège social de la Société et sur Internet à l’adresse suivante : www.carmignac.com . Les valeurs liquidatives sont publiées sur les sites www.carmignac.com et www.fundinfo.com.

Meilleures salutations,

Mark DENHAM
Président du Conseil d'administration